【养老金专栏】养老金的限制

（澳洲生活网讯）出于唯一目的原则，养老金的投资受到多重限制。这些投资规定限制了养老金资金的投资方向。

如果养老金违反了投资限制，包括唯一目的原则，养老金会被视为“不合规”，这样养老金的税收优惠将被取消，税率就不再是15%，而是使用惩罚性税率45%。

常见的养老金限制和客户错误主要包括下面几点：

1.贷款

相关法规严格规定了养老金的贷款限制。一般而言，养老金不允许贷款，但是以下几种情况例外：

• 如果养老金的资金不足以支付给养老金成员养老金，不长于90天的贷款可以被允许。
• 如果养老金为了购买财务产品，不长于7天的贷款可以被允许。
• 根据2007年9月法规的改变，满足严格的条件下，养老金可以进行贷款，但需要通过专业人士进行操作，从养老金结构上满足银行和税务局的要求。

2. 取得成员的资产

养老金不能直接取得成员（含关联方）的资产，这条规定主要是为了规避成员将养老金套现出来。但是，如果是上市公司股票或者公开交易的投资基金则不在这个限制之内，也就是说，养老金可以从成员手上，以市场价值取得这些资产。

3. 持有内部资产

养老金法规规定，投资在“内部资产”的资金不能超过总资产的5%。这个规定主要是规避养老金成员通过工资，借款或其他的方式将养老金黎明的钱套现到关联方。这条规定主要表现为，养老金不能将5%以上的资产购买养老金成员雇主的股权。对于自管养老金而言，也不能购买成员自己公司的股权。但是，如果是商业物业, 如铺位等则不在此比例范围之内。

4.投资不按市场价值

法规规定，所有养老金的投资都必须以市场价格公平交易，禁止以非市场价格交易导致养老金资金套现。比如，养老金从成员手上购买上市公司股票，必须以市场价格购买，如果以高于市场价值交易，会对养老金成员有利，违反了唯一性原则。

5.关联借款

法规严格禁止将养老金里面的资金以借款的形式，或任何以提供财务援助的方式向养老金成员（含关联方）转移。

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文：Progressive Accounting and Taxation

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