影子银行正“侵蚀”贷款市场份额

澳洲金融评论报报道，数据显示，由于小型贷款机构（影子银行）提供的利率比大银行低很多，审批速度也快，使得他们正在慢慢抢走大银行的市场份额。虽然这些小型机构目前只占房屋抵押贷款市场的9.5％，但他们正在快速增长。

影子银行常常可以避免因银行皇家委员会的调查而造成业务骤减，也基本不受澳大利亚审慎监管局（APRA）限贷的制约，比如限制贷款增速、加大对借款人收支情况审查等。他们还更愿意承接风险较高的业务，接受“少文件贷款”（low-doc）的顾客，这些主要是自雇人士或者小生意业主，无法提供申请传统房贷所需的工资单、财务报表、退税记录等文件。

根据贷款利率和费用比较机构Canstar的统计，以首付20%，100万房贷为例，影子银行提供的标准浮动利率、只还利息贷款利率比大银行低79个基点。

而在倍受信贷机构垂涎的还本付息、自住贷款方面，大银行和“影子银行”间的折扣差距也已经扩大。并且影子银行与信用合作社（credit union）和互助银行（mutual）之间的利率差距为34个基点，后两种机构属于中小型授权存款机构（ADIs）。

自2月份开始，银行皇家委员通过披露行业不端行为给大银行造成了影响，导致贷款审批通过率降低，贷款政策收紧，特别是四大银行。但影子银行市场份额的增长可以追溯到2016年初，当时政府实施了宏观审慎控制，以令贷款增长和价格上涨放缓，尤其是投资者贷款。

同时，影子银行也受到私募股权或对冲基金的推动，如美国私募股权巨头Blackstone Group近期收购了LaTrobe Financial Services。

根据金融分析机构Digital Finance Analytics的数据，房贷申请人获得影子银行贷款的可能性是其获得大银行贷款的可能性的2.5倍。

Canstar集团执行官Steve Mickenbecker预计，美国加息将对影子银行的融资成本构成压力，并可能导致加息。 “但影子银行是低成本模式，并将继续保持优于竞争对手的优势。”

来源：秦风

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