股市常胜将军：通货膨胀时9个投资制胜策略

据澳洲金融评论报导，最新的统计数据表明，2021年澳洲的通货膨胀率达到3.5%，利率上涨若隐若现。当通货膨胀率上涨时通常伴随着货币贬值、股市下跌。今年的投资之路可能充满崎岖。投资专家提供了在利率上升、股价波动时管理投资组合的建议。

投资专家说，投资者应该考虑逐步减少对利率敏感的股票投资，而更多地关注那些随着经济重新开放而受益的公司。

AMP Capital的投资策略主管和首席经济学家Shane Oliver表示，不具备挑选股票专业知识的长期投资者，应该避免随市场波动买入和卖出，而应坚持自己的投资策略。

Oliver说，“这真的取决于投资者想要多积极地管理他们的投资组合，以及他们对自己把握市场或个别股票走势的能力有多大信心。”

Moran Partners Financial Planning的负责人Paul Moran说，澳大利亚的通货膨胀压力主要是由住房建设和汽油成本引起的，不值得“特别担忧”。他说，今年的小幅加息“有可能但不确定”，将导致大多数家庭的生活成本小幅增加。

Moran说：“股票市场修正10％至15％是正常的，不应该引起投资者的恐慌，尽管头条新闻可能会叫嚣。”

Moran建议，现在不是投机性投资的时候，而是要关注那些价格合理、收益稳健的真实企业。

投资专家对改善和保护你的投资组合的建议包括：

1. 关注那些随着经济重新开放而受益的盈利增长性股票，如资源公司。大宗商品的出口量仍在创纪录。必和必拓、Fortescue Metals Group、Woodside和力拓看起来都有很强的投资前景。

2. 审查债券：利率上升时，债券的账面价值通常会下降。建议投资浮动利率债券，这种债券允许投资者从任何利率上升中受益。

3. 逐步减少对利率敏感型股票的投资，如科技、房地产投资信托基金或住房开发，这些股票已经从超低利率中受益。

4. 瞄准价值型股票–那些相对于其收益而言价格低廉的股票，因为当通货膨胀和利率上升时，它们通常表现出色。

5. 当通货膨胀率高于利率时，实物黄金的表现往往最好。在过去的一年里，黄金的价值已经跃升了6.4%，相比之下，政府债券等其他防御性资产在同一时期下降了1.6%。

6. 盈利的公司在通货膨胀时期表现出色。有盈利的公司可以通过提高价格来提高利润率。比如尽管Afterpay在炒作中表现强劲，但苹果和微软等全球公司具有良好的市场价值。

7. 新兴市场直接受益于商品价格上涨和贸易平衡改善。大多数大型投资机构都提供专业的新兴市场基金。

8. 定期投资一个固定的金额。这可以避免错误把握市场时机，而且在价格下跌时可以买入更多。

9. 固定部分或全部抵押贷款利率。购房者应该准备好在未来五年内房贷利率至少上涨1.65%。如果利率上升，确保你不会承受太大的压力。

责任编辑：张茹