阿爾巴尼斯政府對負扣稅和資本利得稅所作出的改革，據稱是為了幫助首次置業者，但諷刺的是，真正可能成為最大輸家的，恰恰是這些首次購房者。

據NEWS.COM.AU報道，凡是在過去一年買房的人，現在恐怕都該感到擔憂，尤其是那些使用聯邦政府「5%首付購房計劃」的首次置業者。

這些剛剛進入房地產市場的人，如今正面臨一個現實風險：他們的房屋價值可能低於當初購買時支付的價格。

預算案模型曾預測，這些稅務改革不會導致房價下跌，而只是讓房價漲幅放緩。

但現實情況可能並非如此。

今年6月，悉尼和墨爾本房價均錄得1%的跌幅。

房地產研究機構Domain最新報告預測，未來一年悉尼房價可能下跌7%，墨爾本則可能下跌8%。

按目前房價中位數計算，悉尼一套普通住宅的價值可能蒸發約12.2萬澳元，而墨爾本則可能縮水約8.4萬澳元。

對於準備進入市場的買家而言，這或許是個好消息。對於那些在過去幾年房價大漲之前就已經購房的人來說，即便市場回調，影響也相對有限。

但那些在市場高點買房、隨後遭遇政府政策干預的人，則值得同情。

他們不過是希望獲得與前幾代人同樣的置業機會。然而，正是這些本應受惠於相關政策的年輕人，最終可能受到最大的傷害。

迄今已有超過25萬人使用阿爾巴尼斯政府推出的「5%首付購房計劃」。根據該計劃，購房者只需支付房價5%的首付款，其餘貸款由政府提供擔保。

然而，如果房價隨後下跌7%或8%，問題就來了。

購房者可能陷入所謂的「負資產」狀態——即房屋市值低於尚未償還的貸款餘額。

首先，你會在沒有任何過錯的情況下損失大筆財富。

事實上，一旦陷入負資產，貸款人往往被迫繼續留在現有銀行，因為絕大多數金融機構都不願意接手一筆貸款餘額高於房產價值的貸款。銀行畢竟不是慈善機構，這類借款人在銀行眼中屬於高風險客戶。

這意味著，你無法通過再融資（refinancing）轉到其他銀行，也無法從浮動利率轉換成固定利率，更難以獲得更優惠的貸款條件。

更糟糕的是，如果人生遭遇重大變故——例如失業、離婚等——而不得不出售房產時，情況可能更加嚴重。

如果此時房屋處於負資產狀態，即使賣掉房子，你仍然欠銀行一筆錢。

換句話說，在失去住房、陷入經濟困境之後，你還必須償還一筆原本就無力支付的債務，甚至可能因此走向破產。

而這一切，僅僅因為政府決定從房地產市場獲取更多稅收收入，並將其包裝成「促進代際公平」的政策。

可悲的是，他們努力工作、辛苦儲蓄，終於擁有了屬於自己的房子，如今卻可能因為這一切，而被迫倒退。僅僅因為他們犯下了一個「錯誤」——那就是努力奮鬥。

责任编辑：若曦