(澳洲生活网)巴菲特于6月16日耗资5亿澳元购买了澳洲最大的保险公司澳洲保险集团(IAG)3.7%的股权后,将会著手部署自己的控股公司伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway,下称“伯克希尔”)在澳洲市场上的业务扩张,目前伯克希尔每年在澳洲股市的保费收入为22亿澳元。
对于巴菲特最终会选择澳洲证券交易所(ASX)上市公司的哪些股票,外界猜测众说纷纭。
以“沃伦巴菲特价值型选股”投资为主题的书籍、研讨会和学术研究已多入牛毛,这些资料可以帮助我们洞悉巴菲特将在澳洲市场如何挑股。
当然要想在最传奇的投资者中保持领先地位,第一步是按巴菲特的标准严格筛选股票。
伯克希尔一般会寻求投资于那些拥有健康的、可持续的利润率,并能增加盈利的公司,巴菲特倾向于选取负债低并拥有给股东投资回报记录的公司,同时还得价格实惠。
以此标准放眼澳洲,市场上没有哪家公司能满足上述这些条件,但如果我们把标准放宽一些,就会有一些有潜力股浮现出来。
筛选澳洲市值超过10亿澳元的公司,在 5年来平均净盈利率超过20%,并且在此期间每股收益率持续上升,我们会看到一些令人惊讶的结果。
四大银行凭借其高利润率和盈余增长,均符合要求,本迪戈(Bendigo)银行和阿德莱德银行也满足放宽后的条件,但是巴菲特会购入银行股吗?大多数巴菲特观察家认为澳洲银行股估值过高,目前澳洲银行股价几乎是账面价值的3倍,远高于(巴菲特最喜欢的)摩根大通的1.4倍,以及伯克希尔重仓持有的富国银行的2倍。
其它符合要求的股票包括两只石油股 Oil Search和Woodside,但鉴于巴菲特在2月份卖掉了埃克森美孚石油公司的股票,这可能意味著他对石油股不感兴趣。另外,必和必拓矿业公司、新西兰拍卖网站TradeMe和房地产公司GPT也符合要求。
对冲基金经理阿克曼(Bill Ackman)曾说,巴菲特不但能找到好的公司,而且能把它们按优劣分级,巴菲特具有出非凡的能力来调整他的投资风格,他能在持完全不同看法的信息中,分辨出哪个才是最有潜力的投资,而且是后来者居上,常常颠覆投资界先下手为强的法则。
鉴于此,伯克希尔可能看到Aurizon具有类似的潜力,初期国内投资者避之唯恐不及,却受到海外投资的青睐,同时值得一提的另一只股票是最近上市的健康保险公司(Medibank)。
投资者应谨记,巴菲特并不是总是正确的,他在近几年出现了几项大的投资失误。
他最近的失误特别关联到澳洲的投资者,伯克希尔拥有英国超市特易购(Tesco)5%股份,但“这一重大错误”令他损失了5亿美元(合6.47亿澳元)。曾一度被认为安全的蓝筹股,遭到四次盈利警告,2014-15财年上半年盈利减半,当然其步入困境的部分原因是竞争对手的崛起,如折扣超市Aldi和Lidl。
虽然巴菲特也是人,但他超前我们不止一步,我们只需具有他特有的耐心,来了解哪些本地公司符合他的品位。
This post was last modified on 2015年6月18日 23:54
为了让您轻松挑选最划算的商品,我们特意整理了本周三开始的Woolworths半价商品清单,让您一目了然,购物更便利! Read More
为了让您轻松挑选最优惠的商品,我们整理了本周开始的Coles半价商品清单,让您一目了然,轻松购物! Read More
在布里斯班举行的为期两天的公开听证会再次拉开帷幕,这是昆士兰议会调查委员会对 Coles 超市纺纱工和高级职员的首次提问,围绕杂货定价的问题。 昆州州长Steven Miles在对媒体发表的评论中指出,尽管大老板们在最近的联邦调查中表现得很坦诚,甚至因未能充分回答绿党参议员Nick McKim的问题而面临牢狱之灾,但他们还是没有讲出所有事实。 据《布里斯班时报》报导,Coles 首席执行官Leah Weckert 5月7日被昆州工党政府的调查组明确询问。4 月初,委员会呼吁提交意见书。4 月 24 日,Coles 的政府和行业经理Vittoria… Read More
黑社会对非法香烟市场的争夺导致一连串的不良事件,澳大利亚边防军将获得 1.88 亿澳元的战争基金,继续打击在澳大利亚街头售卖低价香烟的国际垄断利益集团。 据《每日电讯报》报导,部分吸烟者选择购买非法烟草,这些非法烟草通常以双喜或曼彻斯特品牌出售,每包售价 18 澳元。 犯罪批发商想方设法避税,将合法香烟的价格推高到每包 50 澳元以上。 总部设在迪拜的Kazem Kaz Hamad接管了该非法行业,过去一年维州的烟草店遭到50 多起袭击。 尽管之前有报道称已经达成了 100… Read More
近日许多澳洲人和纽西兰人都在分享令人震撼的极光照片,澳大利亚的夜空被数十年未见的极光点亮。起因是,一个体积是地球16倍的太阳黑子群在近二十年来最大的地磁暴中向地球喷发太阳辐射。 专家称,今年晚些时候,南极光可能会再次出现。 上周六,维州、南澳和塔斯马尼亚各地兴奋的观星者目瞪口呆地观看到这一光景。 (图源:Carmela/X) 一位维州妇女在 X 上发布了她在Eildon的后院拍摄到的令人震惊的画面,并说:“我一直在等待这一天的到来,我一生都在等待这一刻。” 由于阴雨天气,新州人错过了这一奇观。 上周六晚,Toby Royce在布莱顿海滩目睹了澳大利亚极光,他说这是非常罕见的景象,展现出自然世界的美丽。 (图源:Adobe Stock) “除非亲眼所见,否则很难相信这是真的。”他说。… Read More