RBA警告：1/3借贷者几乎没有还贷缓冲资金

（澳洲生活网）尽管澳洲央行已将利率调到了较低水准，澳洲近1/3的借贷者仍然没有储备足够的还贷缓冲资金，甚至缓冲资金不足偿还1个月的房贷，这会使得他们在经济下走或者利率调高的大环境下非常被动。

虽然抵押贷款缓冲资金的总额——对冲帐户(offset accounts)和提取还款帐户(offsetaccounts)中的总额较高，大约是还款额度的17%或者在现有利率水准上还款期限大约为2年半，但澳洲央行警告，拥有最低还贷缓冲资金的借贷者往往来自收入较低的家庭，并且他们往往还有新的抵押贷款，即便有还贷缓冲资金，还款状况依然令人担忧。比如，未来很有可能利率会被调高或者借贷者会面临失业，这些无疑会增加还贷风险。

澳洲央行列出了澳洲的巨额债务和持续上涨的房价给澳洲经济带来的风险。该报告指出，虽然不同国家的家庭负债和房产市场的脆弱性不尽相同，但总体看来有所升高。原因来自家庭负债的持续升高，并且像只付利息的这种高风险系数的贷款种类依然很普遍。比如悉尼、墨尔本投资者活动的增加以及房价的持续上涨都为借贷者的还款增加了风险。另外，大多数东岸市场的借贷者被要求偿还更多的房产贷款，但是在债务大幅度提升的同时，借贷者收入的增长却很缓慢。

银行调查发现，持续增长的债务会导致一个家庭在面对潜在的收入下降和更高的利率时不堪一击，对经济无疑会产生负面影响。往往负债累累的家庭对于收入和财富的减少敏感度极高，需要在短期内大幅减少消费以达到收支平衡。但另一方面澳洲央行也安抚道：“目前家庭财务压力指数仍在可控范围内，并且较低的利率可以帮助负债家庭偿还债务并储备还贷缓冲资金。”

虽然如此，澳洲央行依然担心房产市场投资者活动的水准，银行称监管机构如澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)以及澳大利亚审慎监管局(APRA)已经对清除部分房产市场的泡沫采取了行动，并且银行已独立于澳洲央行调高了利率、改变了官方的现金利率。

2016年期间，各主要银行针对投资者及自住业主的贷款利率调高至50-60个基准点。并且所有主要银行会在4月份推出更高的只付利息贷款利率，对投资者的只付利息贷款利率上调至18个基准点，自住业主上调至15个基准点。只付利息贷款的发放在过去有所上升，调高利率可以帮助澳洲央行将该类贷款的发放保持在可控范围内。

同时澳洲央行再次强调，威胁澳洲经济和金融稳定的最大风险因素就是本土的家庭负债水准以及房产价格的持续上涨。

文章来源：http://www.abc.net.au/news/2017-04-13/reserve-bank-financial-stability-review-april-2017/8442242