投資模式全面比對，哪個適合您？（下）

（澳洲生活網訊）投資是一個莊嚴而又肅穆的工作，房產、炒股、基金、債券等等都是投資的一部分。投資為您的生活帶來希望與困惑：可能在短短的一瞬間，您的資產因為投資而翻番，也可能因為意外的誤算導致自己重金的投入化為南柯一夢，這都是投資的魅力所在。房產投資貴在穩定保值，股票投資貴在暴富暴貧，但無論進行何種投資，您都需要在投資之前有一個總體的規劃，盲目輕進是大忌，後果很有可能是您在投資本身獲得了成功，卻在稅務與資產保護方面吃了大虧，結果仍是得不償失。

上次我們大致講了個人（Individual）、合夥模式（Partnership）、公司（Company）的利與弊，這次我們來講Trust，也就是信託，希望能夠幫到您。

信託，即Trust，是一種非常流行的投資模式。通常來講，建立信託需要一項文件作為其存在的憑據，這就是契約，也稱Deed。財產贈予人通過建立信託的方式將收益等贈予他人，而獲得利益的人就被稱為受惠人（Beneficiaries）。

財產贈予人需要是與受益人或信託的任命人（Appointor）沒有關係的獨立人士，比如您的會計師。受惠人可以是自然法人，也就是說公司也可以成為受惠人。信託可以根據信託契約分配收入與增值，不能分配損失。但是損失可以累積到下一年，來抵免之後的收益。信託也可以保留收益，但需要為此繳納較高稅率的稅金，且也要繳納Medicare Levy。

信託主要分為四種：全權信託、單位信託、混合信託與養老金基金信託。後兩種由於講過多次，不再贅述。

全權信託

全權信託的受託人（Trustee）能夠將收入與資本增值按照他們希望的方式分配給受惠人，當然，這種分配方式一定是最省稅的。信託中的資產在受惠人遭到訴訟時會得到保護，其原因是信託中的資產並不屬於他的個人資產，所以訴訟方要找受惠人索賠時，不能觸碰信託所擁有的任何資產。而當資產被持有超過12個月時，一旦該資產被賣出且增值，受惠人可以獲得50%的增值優惠。

單位信託

單位信託類似於家庭信託，但是趨向於企業使用。單位信託用一種簡單的方式將家庭信託延伸到電子商務領域裡。我們用個例子來向大家解釋一下。一對夫妻，控制家庭信託。兩個人都有絕對的裁量權來分配每個財政年的收入。類似於這種信任僅僅存在於家庭之間。如果我們需要將這種「信任」擴展到家庭之外，這個時候就需要建立一個單位信託。在每年年底，收入會按照合理的比例分配給每個單位的受益持有者。受託人是沒有裁量權的。單位信託可以通過家庭信託，公司或是個人所持有。

單位信託基金服務的目的與全權家庭信託的服務目的是不同的。單位信託有：

• 流通性（你可以購買和出售單位。）
• 每年固定的配額收入和資本（受託人不能減少你的權利）

單位信託基金可以有任意單位。然而，自由裁量權僅限於收入（而不指資本）。單位信託基金通常不應該被用來代替家庭信託。相反，家庭信託可以在單位信託中擁有一個單位。

總體來說，擁有一個單位信託中的一個單位，就好比擁有一個公司的股份一樣。然而澳大利亞高等法院表示，單位信託中的一個單位從功能角度來說並不等同與一個公司的股權，就像股東並不感興趣公司所持有的資產一樣。

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