RBA警告：1/3借貸者幾乎沒有還貸緩衝資金

（澳洲生活網）儘管澳洲央行已將利率調到了較低水準，澳洲近1/3的借貸者仍然沒有儲備足夠的還貸緩衝資金，甚至緩衝資金不足償還1個月的房貸，這會使得他們在經濟下走或者利率調高的大環境下非常被動。

雖然抵押貸款緩衝資金的總額——對沖帳戶(offset accounts)和提取還款帳戶(offsetaccounts)中的總額較高，大約是還款額度的17%或者在現有利率水準上還款期限大約為2年半，但澳洲央行警告，擁有最低還貸緩衝資金的借貸者往往來自收入較低的家庭，並且他們往往還有新的抵押貸款，即便有還貸緩衝資金，還款狀況依然令人擔憂。比如，未來很有可能利率會被調高或者借貸者會面臨失業，這些無疑會增加還貸風險。

澳洲央行列出了澳洲的巨額債務和持續上漲的房價給澳洲經濟帶來的風險。該報告指出，雖然不同國家的家庭負債和房產市場的脆弱性不盡相同，但總體看來有所升高。原因來自家庭負債的持續升高，並且像只付利息的這種高風險係數的貸款種類依然很普遍。比如悉尼、墨爾本投資者活動的增加以及房價的持續上漲都為借貸者的還款增加了風險。另外，大多數東岸市場的借貸者被要求償還更多的房產貸款，但是在債務大幅度提升的同時，借貸者收入的增長卻很緩慢。

銀行調查發現，持續增長的債務會導致一個家庭在面對潛在的收入下降和更高的利率時不堪一擊，對經濟無疑會產生負面影響。往往負債纍纍的家庭對於收入和財富的減少敏感度極高，需要在短期內大幅減少消費以達到收支平衡。但另一方面澳洲央行也安撫道：「目前家庭財務壓力指數仍在可控範圍內，並且較低的利率可以幫助負債家庭償還債務並儲備還貸緩衝資金。」

雖然如此，澳洲央行依然擔心房產市場投資者活動的水準，銀行稱監管機構如澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)以及澳大利亞審慎監管局(APRA)已經對清除部分房產市場的泡沫採取了行動，並且銀行已獨立於澳洲央行調高了利率、改變了官方的現金利率。

2016年期間，各主要銀行針對投資者及自住業主的貸款利率調高至50-60個基準點。並且所有主要銀行會在4月份推出更高的只付利息貸款利率，對投資者的只付利息貸款利率上調至18個基準點，自住業主上調至15個基準點。只付利息貸款的發放在過去有所上升，調高利率可以幫助澳洲央行將該類貸款的發放保持在可控範圍內。

同時澳洲央行再次強調，威脅澳洲經濟和金融穩定的最大風險因素就是本土的家庭負債水準以及房產價格的持續上漲。

文章來源：http://www.abc.net.au/news/2017-04-13/reserve-bank-financial-stability-review-april-2017/8442242