影子銀行正「侵蝕」貸款市場份額

澳洲金融評論報報道，數據顯示，由於小型貸款機構（影子銀行）提供的利率比大銀行低很多，審批速度也快，使得他們正在慢慢搶走大銀行的市場份額。雖然這些小型機構目前只佔房屋抵押貸款市場的9.5％，但他們正在快速增長。

影子銀行常常可以避免因銀行皇家委員會的調查而造成業務驟減，也基本不受澳大利亞審慎監管局（APRA）限貸的制約，比如限制貸款增速、加大對借款人收支情況審查等。他們還更願意承接風險較高的業務，接受「少文件貸款」（low-doc）的顧客，這些主要是自僱人士或者小生意業主，無法提供申請傳統房貸所需的工資單、財務報表、退稅記錄等文件。

根據貸款利率和費用比較機構Canstar的統計，以首付20%，100萬房貸為例，影子銀行提供的標準浮動利率、只還利息貸款利率比大銀行低79個基點。

而在倍受信貸機構垂涎的還本付息、自住貸款方面，大銀行和「影子銀行」間的折扣差距也已經擴大。並且影子銀行與信用合作社（credit union）和互助銀行（mutual）之間的利率差距為34個基點，後兩種機構屬於中小型授權存款機構（ADIs）。

自2月份開始，銀行皇家委員通過披露行業不端行為給大銀行造成了影響，導致貸款審批通過率降低，貸款政策收緊，特別是四大銀行。但影子銀行市場份額的增長可以追溯到2016年初，當時政府實施了宏觀審慎控制，以令貸款增長和價格上漲放緩，尤其是投資者貸款。

同時，影子銀行也受到私募股權或對沖基金的推動，如美國私募股權巨頭Blackstone Group近期收購了LaTrobe Financial Services。

根據金融分析機構Digital Finance Analytics的數據，房貸申請人獲得影子銀行貸款的可能性是其獲得大銀行貸款的可能性的2.5倍。

Canstar集團執行官Steve Mickenbecker預計，美國加息將對影子銀行的融資成本構成壓力，並可能導致加息。 「但影子銀行是低成本模式，並將繼續保持優於競爭對手的優勢。」

來源：秦風

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