還貸金額占家庭收入比例有所減少

澳洲金融評論報道，根據Domain集團的最新數據，房價下跌和持續的低利率使得購房變得更加容易，並且兩年來在悉尼和墨爾本，還貸金額占家庭收入比例也有所下降。

據統計，悉尼家庭每月還貸占工資比例從2017年6月創紀錄的50.9％（每月5344元）下降至今年第一季度的42.1％（每月4654元），並且悉尼房價已經下跌了14.3％。在墨爾本，用於還款的家庭收入比例在2017年12月達到峰值，達到39.2％（每月4039元），隨後降至34.4（每月3664元）。

在全澳各首府城市中，珀斯在這一數字佔得比例最小，自2014年以來下降了14％至20%。

在這項調查中，Domain集團分析了澳聯儲（RBA）利息、房價中位數和每個州府城市的平均家庭工資等數據。該集團經濟學家Trent Wiltshire表示，「還貸能力指標的波動是因為所有這些因素（如工資和利率）都可能相互影響，當收入增長更強勁時，利率也可能會增加。低利率意味著還貸容易，但也推高了房價。」

Wiltshire表示，工資和通貨膨脹意味著儘管房價下跌，但考慮到十年前工資增長率高於4%，仍需要相當一段時間還貸能力才能降至可控水平。 他預測從現在到2020年6月，房價將上漲2％，明年州府城市的抵押貸款負擔將進一步減輕。

Wiltshire表示，如果澳聯儲能完成兩次25點的降息，加上2.5%的年度盈利增長，悉尼的抵押貸款負擔將降至39.6％，墨爾本降至32.3％。

AMP Capital首席經濟學家Shane Oliver表示，如果房價再下跌5％，還款占收入比例也許會有所下降，但仍然會達到相對較高的水平， 「在一個理想的世界裡，還貸金額應遠低於家庭收入的42％，也許是30％，但如果人們無法還款，那麼拖欠率就會增加。」

儘管澳大利亞審慎監管局（APRA）計劃取消7％的還貸能力評估利率，但Oliver預計房價會進一步下跌，並且房價會比預期更早觸底，「房市衰退的真正驅動因素不是取消7％的還貸能力評估利率，而是與實際貸款標準收緊、支出和總債務水平加上供應激增有關。

安永（E&Y）首席經濟學家Jo Masters表示，儘管房價一直在下跌，這在理論上有助於減輕買方的房貸負擔，但現在人們借的錢還是跟市場高峰期一樣多，「抵押貸款和首置業抵押貸款的平均規模仍然在上升，這表明人們並沒有減少支出，只是在改變了他們購買的房屋類型。取消7％的評估利率增加了借貸能力，但它並不是銀行用來評估還貸能力的唯一因素，銀行還會關注你的日常消費等。」

作者：秦風

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