【Pepperstone專欄】金錢永不眠！ 走進外匯交易 了解差價合約的獨特魅力

在上期的文章中，我們介紹了如何預測澳元匯率的漲跌。在過去的一周中，澳元匯率並沒有太大的變化，仍舊徘徊在0.7000下方。

通常我們說某一個貨幣的升值或貶值，其實都是一個相對的概念，因為外匯交易都是以「貨幣對」的形式呈現的。所謂的澳元/美元=0.7000，指的是買入1澳元需要付出0.70美元，或賣出1澳元能獲得0.70美元。該數值越高意味著澳元升值，反之則貶值。

在這裡我們之所以用澳元/美元，而不是澳元/人民幣來舉例，是因為人民幣目前在全球的外匯交易、結算、支付體系中的佔比還相對較低。

市場中交易的最多的貨幣除了澳元、美元之外、還包括歐元、日元、英鎊、紐元、加元、瑞士法郎等，這些都被歸類為「主要貨幣」。貨幣對中包含美元的（如澳元/美元）被稱為直盤，而不和美元掛鉤的（如澳元/紐元）則稱為交叉盤。

大家買入某一貨幣的原因或許是出於實際需求（付留學學費、進出口結算），或投資（低買高賣或低賣高買賺差價），也可能是基於對沖匯率風險的需求（如擁有美股敞口的國際投資者）。根據不同的需求，您可以找到不同的機構進行外匯買賣。比如需要大額換匯和跨境匯款，可以通過銀行來完成。

但如果是出於投資的目的且希望能以更靈活、更低成本的方式進行外匯交易，那外匯經紀商的外匯差價合約（CFD或Contract for Difference）或許是您的理想選擇。以下是交易外匯差價合約的一些優勢供您參考。

• 靈活的多空操作

和股市只能做多不同，通過外匯差價合約可以方便的進行多、空雙向交易，對於做空幾乎沒有任何限制。比如您認為歐元近期會下跌，您可以賣出歐元/美元，等匯率下降後再買回該貨幣對，從中獲取盈利。整個過程中您不需要真正的進行兩個貨幣的結算和匯款，甚至不需要擁有歐元和美元，您押注的僅僅是匯率的漲跌，盈利（或虧損）的金額是賣價和買價之間的差額部分（即Difference）。

• 獨特的槓桿作用

槓桿或許是外匯CFD交易和股市最大的不同和優勢了。通過槓桿作用，可以將您的本金的購買力放大數倍甚至數百倍。想像一下通過1000澳元的初始資金就能撬動最高500,000澳元的投資規模（最大為500倍槓桿），而且收益率也會被相應的放大。

舉例來說，在0.7000時用700美元（1000澳元）的成本以50倍槓桿買入澳元/美元，實際上您就擁有了50,000澳元的頭寸。當匯率升至0.7100時賣出澳元/美元，您的盈利為（0.7100-0.7000）*50,000=500美元（約704澳元），匯率升值1.4%但收益率卻高達近70%，即放大了50倍。

當然，槓桿也存在副作用。如果市場價格沒有朝著有利於您的方向發展，也可能會面臨較大的虧損。因此在做出交易決策前，一定要對潛在風險有充分的認識。

• 透明的交易成本

全球外匯市場的日均交易量約5萬億美元，大部分都集中在「主要貨幣對」上，相比之下全球股市每天總共只有數千億美元的交易量。外匯市場的深度保證了充足的流動性，因此外匯交易者不僅能快速的執行開倉/平倉操作，也能擁有更低且透明的交易成本（即點差），這兩點往往是投資者最為在乎的因素。

• 較少的時間成本

正所謂「金錢永不眠」（Money Never Sleeps），外匯市場5*24小時不間斷運行，不論您是朝九晚五的上班族還是奔波忙碌的生意人，總能找到合適的時間來關注外匯市場走勢並進行交易。尤其是澳洲的晚間正好是歐美市場的黃金交易時段，市場的活躍度和流動性都有充足的保障。

另外，股市中有著成千上萬的投資標的，對於股民來說需要耗費大量的時間進行行業/公司研究，還存在著信息不對稱的困擾。但在5萬億美元的外匯市場中，沒有內幕信息、沒有莊家、沒有看不完的財務報表和研究報告，也沒有漲跌幅限制，您只需要關注幾個主要貨幣對和相關國家的情況就可以了，大大降低了時間成本。

如果您對外匯交易感興趣的話不妨關注我們。

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