浮动vs固定利率差距拉大 一文教你看懂玄妙 节省数千元

随着COVID-19疫情曲线被压平，它已经从一场健康危机转为经济危机。人们的关注点也开始从消毒、洗手、戴口罩转变为如何让自己的荷包重新鼓起来。在这个经济不确定时期，出台了很多经济政策，产生了一些经济现象迷住人眼。本期我们就讲讲家庭支出的一个大头——房贷。为什么最近房贷固定和可变利率之间的差距拉大了，背后的原因是什么？我们该怎样利用它获利。

根据金融分析网站Canstar的分析，在过去五年中，固定利率平均比浮动利率低30个基点（0.3%）。这一差异在去年下半年扩大到57个基点（0.57%），然后在今年3月和4月突然增加到84个基点（0.84%）。

就在本周，固定利率创下历史新低，市场上最便宜的固定利率是2.09%

Canstar集团金融服务主管史蒂夫·米肯贝克尔（Steve Mickenbecker）表示，主要是因为银行的融资成本降低了，特别是中期货币的融资成本，这样银行可以把相应的优惠转嫁给消费者。

目前市场上三年期平均固定利率为2.64％，而本息同还的自住业主平均浮动利率为3.48％。

这意味着，拥有40万澳元贷款的借款人如果选择固定利率而不是浮动利率，则每月少付175澳元，或每年少付2100澳元。

AMP Capital首席经济学家奥利弗（Shane Oliver）说，“这个差距很大，如果借款人够机灵的话，现在跟银行谈，很可能达成一个不错的交易。”

但别忘了，银行不是慈善机构，从近期的走势看，银行才是固定利率贷款中的真正赢家。那固定利率到底好吗？

为什么固定利率低于浮动利率？

固定利率和浮动利率之间的差异通常反映出银行对是否会降息的预期。当储备银行降低现金利率的可能性增加时，银行更喜欢固定利率交易。

而对于客户来讲，浮动利率下降时，他们还必须按照之前锁定的固定利率还款。如果想转成更便宜的贷款，就要支付高额的违约费。

根据Canstar的数据，过去12个月里，储备银行连续5次降息，现金利率下调了125个基点，其中包括3月份第二次紧急下调利率，以支持经济渡过COVID-19病毒危机。

因此，去年采用固定利率的借款人可能大喊亏了。因为一年前最低的三年期固定利率为3.49％，而今天只有2.09％。

这意味着，一笔40万澳元的贷款，如果按今天的固定利率而不是一年前的，每月可节省还款287澳元，每年节省3444澳元。

为什么最近固定利率暴跌？

固定利率下跌经常预示着进一步降息，但目前这种可能性很小。在澳联储三月份的紧急会议上，董事会成员普遍认为现在的“现金利率处于有效的下限”，并且“对澳大利亚实行负利率没有兴趣”。

那么最近固定利率暴跌的背后原因是什么？

澳联储在3月宣布支持经济的措施之一——向银行提供廉价的信贷所致。

澳联储900亿澳元的计划将降低整个银行系统的融资成本，允许银行在三年内以0.25％的固定利率融资，大大低于银行目前的融资成本。

由于银行获得了非常便宜的资金，因此三年期固定贷款利率低至2％左右也就不足为奇了。

但是鉴于澳联储的计划9月底就结束了，交易可能不会持续下去。这一切取决于经济复苏的节奏。

奥利佛说，如果经济复苏，三月份宣布的很多政策到九月份会结束，比如JobKeeper，但经济复苏没达到合理水平，其中某些政策会延续。

“如果900亿澳元用完了，大概可以将其延长，欧洲央行基本上就是这么做的。他们将廉价资金延续了很多年。澳联储很可能会做同样的事。”

固定利率注意事项

在选择固定利率前要记住，固定利率贷款最大的好处就是锁定可负担的还款额，但灵活性不如浮动利率。在一个不确定的时期，灵活性可能很重要。

固定利率贷款通常不包括抵销帐户或重提工具，并且对额外还款设有上限，有高额的违约金。如果违约，支付的代价可能会超过节省的费用。

米肯贝克说：“尽管利率似乎已跌至谷底，但仍有可能进一步下跌。” “借款人可能会后悔，浮动利率比他们锁定的要好。”

责任编辑：张茹