澳洲金融評論報道，分析顯示，儘管地產價格下跌，供應大幅增加，但住房和租金負擔能力仍在繼續惡化。數據顯示，借款人的收入沒有增加，而利率上升，抵消了房價下降，尤其是那些從只付利息轉為浮動利率貸款的借款人。

2018年最後一個季度，全國住房負擔能力下降0.1%，與此同時，房價的跌勢在今年頭幾個月有所放緩。在該季度，只有維州和北領地有所改善，大多數州和領地的住房負擔能力都有所下降。與去年同期相比，2018年12月的季度住房負擔能力上升0.4%。

在截至2017年9月的7年房地產熱潮中，新州房價上漲最快，為償還貸款所需的收入上升0.2%，接近家庭收入的37%，為全國最高水平。北領地最低，僅占家庭收入的19%。在維州，家庭收入中需要支付貸款的比例為33%。

負擔能力受利率、還貸的金額和期限以及家庭收入的影響。首先，四大銀行已提高了標準浮動利率，而數以萬計的固定利率貸款已到期，這意味著借款人必須找另一家貸款機構，或轉為更高的浮動利率。

在去年12月季度，澳總體貸款增長約3%，較2017年同期下降逾9%。阿德萊德銀行第三方銀行業務主管Darren Kasehagen表示: 「新增貸款總額的下降有可能成為一個持續的趨勢。」阿德萊德銀行和澳大利亞房地產協會(REIA) 12月季度調查發現，在繁榮時期因房價過高無法負擔的首置買家，正在重新進入市場。首置買家的平均貸款額下降0.9%，至$337,500。首置買家占購房總額的18%以上。

最後，摩根士丹利前全球策略師、曾準確預測2008年全球金融危機的Gerard Minack警告，澳大利亞家庭平均債務水平位居全球前列，而自全球金融危機爆發以來，隨著儲蓄萎縮，家庭平均債務已翻了一番。這個情況一直由澳央行將現金利率保持在歷史低位才能支撐。

家庭收入占房貸與房租的比例

作者：秦風

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